Vilkår for investering
Optimal rådgivning til dig som investor
I sparekassen er det vigtigt for os, at du får den bedst mulige rådgivning, når du ønsker at investere i værdipapirer. Vi følger reglerne i Bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel, som sikrer, at vi har det rette grundlag for at rådgive dig.
Bekendtgørelsen betyder blandt andet, at vi skal indhente de nødvendige oplysninger om dig – enten før eller samtidig med, at vi giver investeringsrådgivning. Vi skal også kunne dokumentere, at vi lever op til vores forpligtelser som din rådgiver.
Investeringsaftale – din personlige profil
Inden vi rådgiver dig, udarbejder vi sammen en Investeringsaftale, som er din personlige investeringsprofil. Den indeholder blandt andet:
- Din risikoprofil
- Din tidshorisont
- Dit investeringsformål
Investeringsaftalen er grundlaget for, at vi kan give dig rådgivning, der passer til dine behov.
Egnethedstest – skræddersyet til dig
Når du ønsker rådgivning i forbindelse med køb af værdipapirer, laver vi en Egnethedstest som en del af investeringsaftalen. Den sikrer, at vores anbefalinger passer til:
- Dit kendskab og erfaring med investering
- Din økonomiske situation
- Dine mål med investeringen
Hensigtsmæssighedstest – ved komplekse produkter
Hvis du ønsker at investere i mere komplekse produkter end aktier, obligationer og investeringsforeninger uden rådgivning, skal du gennemføre en Hensigtsmæssighedstest. Den sikrer, at du forstår de risici, der følger med.
Handler du derimod simple produkter som aktier, obligationer eller investeringsforeninger uden rådgivning, behøver du ikke gennemføre testene. Du kan blot give os besked om, hvad du vil handle – eller gøre det selv via Netbank.
Kategorisering af investorer
Vi skal kategorisere alle investorkunder som enten:
- Detailkunde
- Professionel kunde
- Godkendt modpart
Kategorien afgør graden af investorbeskyttelse – og har ikke noget at gøre med, om du er privat- eller erhvervskunde. Det er muligt at ændre kategori, men kun efter aftale og opfyldelse af særlige krav.
Aftale om handel med værdipapirer
Når du opretter dit første depot, skal du underskrive en Aftale om handel med værdipapirer. Den indeholder information om dine rettigheder og pligter i forhold til:
- Handel med værdipapirer
- Opbevaring af værdipapirer
- Rådgivning om værdipapirer
Risikomærkning af investeringer i sparekassen
I sparekassen ønsker vi, at du føler dig tryg, når du investerer. Derfor bruger vi Finanstilsynets farvemærkning til at vise risikoen ved forskellige produkter. Farverne gør det nemt at se, hvor stor risiko der er for tab, og hvor kompleks produktet er.
Hvad betyder farverne?
Grøn kategori
Produkter med meget lav risiko for tab og som er lette at forstå.
Eksempler:
· Danske statsobligationer, realkreditobligationer, skatkammerbeviser.
Gul kategori
Produkter med en vis risiko for helt eller delvist tab, men som stadig er forholdsvis enkle.
Eksempler:
· Danske aktier, investeringsforeninger, garantkapital.
Rød kategori
Produkter med høj risiko, hvor du kan tabe mere end det investerede beløb, eller som er vanskelige at gennemskue.
Eksempler:
· Strukturerede produkter, komplekse derivater, optioner.
Vigtigt at vide:
Farvemærkningen viser kun risikoen for tab – ikke sandsynligheden for gevinst. Den erstatter ikke personlig rådgivning, men er et supplement. Din investeringsprofil og risikomærkningen er ikke det samme.
Har du spørgsmål? Kontakt os – vi hjælper dig med at finde den løsning, der passer til dine ønsker og din økonomi.
Sparekassens tilgang til bæredygtighed i investeringsrådgivning
I sparekassen tager vi ansvar for, at dine investeringer ikke kun handler om afkast, men også om at gøre en positiv forskel. Vi følger EU’s regler for bæredygtig finansiering (SFDR) og arbejder aktivt for at minimere investeringers negative påvirkning af miljø, sociale forhold og god selskabsledelse.
Hvordan tager vi hensyn?
Når vi rådgiver om investeringer, ser vi på, hvordan produkterne påvirker bæredygtighed. Vi bruger oplysninger fra vores samarbejdspartnere og vælger produkter, der lever op til vores krav om ansvarlighed.
Hvad betyder det i praksis?
-
Klim Sparekasse søger gennem samarbejdspartnere og investeringsløsninger at begrænse investeringer i aktiviteter, som vurderes at være i strid med sparekassens principper for ansvarlige investeringer.
- Vi sikrer, at internationale sanktioner overholdes.
- Vi samarbejder med leverandører, der arbejder med screening, aktivt ejerskab og dialog for at fremme bæredygtighed.
Krav til de produkter vi anbefaler
De produkter, vi rådgiver om, skal fremme miljømæssige og sociale hensyn og følge god ledelsespraksis. For produkter uden specifik bæredygtighedsklassificering kræver vi en klar forklaring på, hvordan de håndterer negative indvirkninger.
Din rolle som investor
Som en del af rådgivningen spørger vi ind til dine præferencer for bæredygtighed. Det hjælper os med at finde investeringer, der passer til dine værdier.
Ikke-uafhængig investeringsrådgivning
Klim Sparekasse yder investeringsrådgivning på et ikke-uafhængigt grundlag.
Det betyder, at sparekassen samarbejder med udvalgte investeringsforeninger og produktleverandører, herunder BankInvest og Sparinvest, og at vores investeringsanbefalinger derfor primært tager udgangspunkt i produkter fra disse samarbejdspartnere.
Kunderne modtager altid rådgivning, der vurderes egnet og hensigtsmæssig i forhold til deres individuelle forhold, behov og investeringsmål.
Interessekonflikter
Klim Sparekasse har etableret procedurer til at identificere, forebygge og håndtere interessekonflikter.
En interessekonflikt kan eksempelvis opstå, når sparekassen eller en medarbejder har interesser, som kan være i modstrid med kundens interesser.
Sparekassen har derfor interne forretningsgange og kontrolprocedurer, der skal sikre, at kundens interesser altid varetages bedst muligt.
Hvis en konkret interessekonflikt ikke kan håndteres tilfredsstillende gennem de etablerede procedurer, vil kunden blive informeret herom, før en investering gennemføres.
Provisioner og incitamenter
Klim Sparekasse kan modtage provision, administrationsbidrag eller andre betalinger fra samarbejdspartnere i forbindelse med formidling og rådgivning om investeringsprodukter.
Disse betalinger anvendes til at opretholde og udvikle sparekassens investeringsrådgivning, uddannelse af medarbejdere samt de systemer og værktøjer, der understøtter rådgivningen.
Sparekassens medarbejdere modtager ikke betaling direkte fra samarbejdspartnere for salg af konkrete investeringsprodukter.
Eventuelle provisioner og omkostninger oplyses i overensstemmelse med gældende lovgivning.
Ordreudførelsespolitik (Best Execution)
Når Klim Sparekasse udfører eller formidler handler med finansielle instrumenter, søger vi at opnå det bedst mulige resultat for kunden.
Ved vurderingen lægges der blandt andet vægt på:
- Pris
- Omkostninger
- Hurtighed
- Sandsynlighed for gennemførelse
- Afregning og afvikling
- Ordrestørrelse og karakter
Sparekassen overvåger løbende, at de anvendte handelssteder og samarbejdspartnere bidrager til at sikre bedst mulig ordreudførelse.
Handelssteder og samarbejdspartnere
Klim Sparekasse benytter anerkendte markedspladser, samarbejdspartnere og værdipapircentraler ved handel med finansielle instrumenter.
Handel kan blandt andet ske gennem:
- Regulerede markeder
- Multilaterale handelsfaciliteter (MTF)
- Investeringsforeninger og kapitalforvaltere
- Samarbejdende depotinstitutter og værdipapircentraler
Sparekassen vurderer løbende kvaliteten af de anvendte samarbejdspartnere og handelssteder.
Risici ved investering
Basisoplysninger om finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter omfatter blandt andet:
Aktier
Aktier repræsenterer ejerandele i virksomheder og indebærer typisk højere risiko og et højere forventet afkast.
Obligationer
Obligationer er gældsbeviser udstedt af stater, realkreditinstitutter eller virksomheder og anses ofte for at have lavere risiko end aktier.
Investeringsforeninger
Investeringsforeninger giver mulighed for risikospredning ved investering i mange værdipapirer gennem én investering.
ETF'er
ETF'er er børshandlede fonde, som følger et indeks eller en bestemt investeringsstrategi.
Ansvarsfraskrivelse
Investering indebærer risiko. Historiske afkast er ikke garanti for fremtidige afkast. Værdien af investeringer kan både stige og falde, og investorer kan miste dele af eller hele den investerede kapital.